Qué es el dividendo hipotecario y cómo se calcula

Cada mes, quien tiene un crédito hipotecario paga un monto fijo conocido como dividendo. Ese número no es solo "lo que cuesta la casa dividido en cuotas": es el resultado de varios componentes que se combinan de forma distinta según el crédito.

Qué es el dividendo hipotecario

El dividendo hipotecario es la cuota mensual que se paga para ir amortizando un crédito hipotecario. Se compone de tres partes: la amortización de capital (lo que efectivamente reduce la deuda), el interés (el costo de haber usado el dinero del banco) y, generalmente, un seguro de desgravamen y un seguro de incendio y sismo, obligatorios mientras dura el crédito.

Qué factores hacen que el dividendo suba o baje

El monto del dividendo depende principalmente de cuatro variables: el monto financiado (a mayor pie, menor dividendo), el plazo del crédito (a mayor plazo, menor dividendo mensual pero más interés total pagado), la tasa de interés pactada, y si el crédito está en UF —lo más común en Chile—, la variación mensual de la UF también mueve el valor del dividendo en pesos, aunque su valor en UF se mantenga fijo.

Por eso, antes de comprometerse a un dividendo mensual, conviene simular distintos escenarios de crédito hipotecario variando plazo y pie, no solo comparar la tasa de interés entre bancos.

Preguntas frecuentes

¿Por qué el dividendo en pesos cambia cada mes si el crédito está en UF?

Porque el monto del dividendo se fija en UF, pero se paga en pesos. Como el valor de la UF varía día a día según la inflación, el equivalente en pesos de esa misma cantidad de UF cambia levemente cada mes.

¿Cuánto del sueldo debería representar el dividendo hipotecario?

La mayoría de los bancos exige que el dividendo no supere entre el 25% y el 35% de la renta líquida del solicitante, como criterio de capacidad de pago para aprobar el crédito.

¿Se puede pagar un dividendo más alto para terminar antes el crédito?

Sí, eso equivale a un prepago parcial: reduce el saldo de la deuda más rápido de lo pactado originalmente, lo que puede acortar el plazo restante o bajar el dividendo futuro, dependiendo de lo que se acuerde con el banco.